ТОРГОВЛЯ ФИКСИРОВАННОЙ ДОЛЕЙ

Автор: , 22 Март 2012

       Один из самых распространенных методов управления капиталом фондовых и валютных рынках – торговля фиксированной долей или процентом капитала.

      Для открытия позиций используется заранее определенный процент от депозита.

      Причем этот процент можно определить как:

      1.Риск для каждого инструмента

      2.Риск для определенного рынка

      3.Норма риска при открытии нескольких инструментов в одной группе рынка.

      Вся задача этого метода управления капиталом (manymanagement) сводится к определению максимальной доли капитала находящиеся под риском. Обозначим эту долю как .

      ∆ - дельта это величина, определяющая, сколько за одну транзакцию теряет инвестор.

      Формула, по которой вычисляется ∆, выглядит следующим образом:

= (openstop)*N/K,

       Где N – число бумаг в позиции, K – собственный капитал, open–цена открытия позиции, stop–цена закрытия позиции с убытком.

      Чтобы успешно торговать на фондовых и финансовых рынках, трейдер должен иметь такую стратегию капитала, которая позволила бы его счету выдержать серию убыточных сделок.

      В зависимости от длины серии убыточных сделок, мы можем выбрать долю капитала под риском.

      Денежный поток потерь будет определяться формулой

K = K0(1-∆)*n,

 

      Где K – капитал, оставшийся после череды убыточных сделок,

      K_0 капитал до серии убыточных сделок,

       - доля от капитала под риском (доля потерь от K_0),

       n – Количество убыточных сделок в серии.

       Приведем формулу, к следующему виду

K/K0 = (1-∆)*n,

 

       Где K/(K_0  ) - отношение уменьшения капитала.

       Подставляя значения в эту формулу для различных серий убыточных сделок  n, получим следующие результаты:

       Для n = 5

∆(5)   (%)

7

5

4

3

2

1

0

K/KO (%)

70

77

81

85

90

95

100

 

       Для n = 10

∆(10)(%)

7

5

4

3

2

1

0

K/KO (%)

50

60

70

75

80

90

100

 

       Из этих данных видно, что в торговле фиксированным процентом, доля капитала под риском зависит от:

      1.Какую потерю капитала, трейдер психологически может принять

      2.Длины серии убыточных операций его торговой системы.

       Например, если у инвестора на протестированных данных, максимальная длина серии убыточных сделок равно 5, и он не хочет допустить просадку своего счета более четверти (25%), то в каждой сделке, он не должен рисковать более чем 5% от капитала (в таблице выделен жирным шрифтом).

      На практике, при торговле фиксированной долей, большинство трейдеров рекомендует рисковать не более 1-3% от депозита в каждой сделке.

 

рассказать друзьям и получить подарок

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Одноклассники

About the author

Комментарии

Ваш отзыв

Обратите внимание: Комментарии модерируются, и это может вызвать задержку их публикации. Отправлять комментарий заново не требуется.