СВЯЗЬ РОССИЙСКОГО РЫНКА И МИРОВЫХ ИНДЕКСОВ

Автор: , 15 Март 2012

     Любой трейдер, который торгует на фондовом рынке, знает, что движение российских индексов ММВБ и РТС, зависит от ценовых движений на валютном рынке, цен на нефть и мировых индексов.

     Но какова эта взаимосвязь, и можно ли ее использовать, для зарабатывания денег на фондовом рынке частному инвестору.

     Как известно из статистики, зависимость выражена, если коэффициент корреляции больше 0,8 (1- полная связь, 0 – не связано, -1 прямо противоположная зависимость).

     Индекс РТС, а соответственно фьючерс на индекс РТС, имеет ярко выраженную зависимость, со следующими мировыми фондовыми индексами:

Табл.1 Корреляция мировых фондовых индикаторов с индексом РТС

Индекс

Тикер

Коэффициент корреляции

Canada TSE300

TSE

0.96

Ukraine PFTS

PFTS

0.94

Australia All Ordinaries

ASX

0.93

Germany DAX

DAX

0.92

USA S&P 500

SPX

0.92

UK FTSE 100

FTSE

0.90

 

      Такая высокая корреляция вызвана тем, что большую роль в динамике рынка играют иностранные инвестиции.

       Важную роль в движении российского рынка, играет курс российского рубля к доллару США. Но если рассмотреть корреляцию курса российского рубля по отношению к доллару США с основными валютными парами EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, то видим, почти полное ее отсутствие. Правда если рассматривать динамику внутри дня, то часто можно наблюдать одинаковое движение EUR/USD с фьючерсом РТС и акциями.

      Взаимосвязь индекса РТС с мировыми сырьевыми и отраслевыми индикаторами показано в таблице: 

Табл.2 Взаимосвязь индекса РТС с мировыми и сырьевыми индикаторами

Показатель

Коэффициент корреляции

World industrials

0.97

World Oil and Gas

0.95

World Technology

0.93

Нефть Brent

0.92

Нефть Light Sweet

0.92

Доллар/рубль

-0.85

Золото

0.79

Природный газ

0.75

 

    Как видите, корреляция, кроме цен на золото и газ очень высока. Золото используется как защитный актив, а газ в связи  со спецификой ценообразования (долгосрочные договоры) имеют небольшую корреляцию.

    При применении фундаментального анализа для выбора инвестиционных стратегий, инвестору обязательно нужно учитывать взаимосвязь российского рынка с различного рода индикаторами а также не забывать про управление капиталом. Причем достоверность прогнозов растет по мере выбора индикаторов с более высоким уровнем корреляции.

рассказать друзьям и получить подарок

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Одноклассники

About the author

Комментарии

Ваш отзыв

Обратите внимание: Комментарии модерируются, и это может вызвать задержку их публикации. Отправлять комментарий заново не требуется.