МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ

Автор: , 05 Фев 2012

     Любая финансовая деятельность, не может быть успешной без управления собственным капиталом (Money Management).  Тем более на финансовых рынках, управление капиталом, это вопрос выживания. После дисциплины, это самый важный аспект в работе трейдера. Согласно статистике, на  FOREX и на фондовом рынке почти 90%  новичков совершают свои сделки с плечом (на заемный капитал) и без верной стратегии управления своим капиталом, быстренько сливают счет. Потому то, торговля на Форекс, считается опасней, чем на фондовом рынке, из - за более высокого финансового рычага. Фундамент основ управления капиталом  в том, какую долю депозита задействовать в каждой конкретной операции, и какой размер риска допустим в этой операции.

    Методов управления капиталом существует множество. Некоторые методы пришли от игроков в рулетку. Большинство азартных игр, в отличие от торговли на бирже,  имеют отрицательное математической ожидание, что означает проиграть более вероятнее, чем выиграть. Вот и приходиться игрокам применять всяческие ухищрения, чтобы выиграть. Но на финансовых рынках, даже имея торговую систему с положительным математическим ожиданием, без правильного управления капиталом не выжить.

    Проведу краткий обзор наиболее распространенных из них.

      1.Отсутствие управления капиталом

Используют большинство начинающих трейдеров. Размер средств задейственных в сделке, выбирается интуитивно, а чаще всего на все имеющиеся средства. Плюс метода – простота, и можно получить максимальную прибыль, но ненадолго, т. к. любая серия убыточных сделок приведет к сливу депозита. Подробнее здесь.

     2.Торговля фиксированной суммой

   Трейдер решает, какой суммой может рискнуть в каждой сделке. Т.е. выставляет стоп – лосс, такой величины, чтобы не потерять больше определенной суммы, например не более 50$. Подробнее здесь.

    3.Торговля постоянным количеством контрактов (лотов)

     Каждый раз в сделке используется фиксированное количество лотов. Это делается для того чтобы можно пережить серию убыточных сделок. Недостатком этого метода – нет привязки к изменению капитала, после убытка или прибыли. Подробнее здесь.  

    4.Торговля фиксированной долей

    Размер открываемых позиций, меняется в зависимости от размера депозита. Рекомендуется использовать 2 – 3 % от капитала. Хороший метод, но при маленьком счете применять затруднительно, т.к. на 2-3% может не хватить на покупку даже одного контракта. Подробнее здесь.  

    5. Торговля фиксированной пропорцией

     Этот метод описан Райаном Джонсом, автором книги «Биржевая игра. Сделай миллионы - играя числами». Он ввел такое понятие как «дельта». Дельта это фиксированная величина прироста капитала, достигнув которой мы можем добавить еще один контракт для торговли. Допустим, мы торгуем одним контрактом, а депо у нас 500$, дельту выбираем, допустим, тоже 500$, тогда чтобы добавить еще один контракт для торговли, нам нужно заработать одним контрактом 500$,  затем каждый контракт должен заработать по 500$, т.е. 2*500 = 1000$, чтобы добавить третий контракт и т.д. Таким образом, сумма необходимая для увеличения контрактов растет в определенной пропорции.

    При просадке счета уменьшение количества торгуемых контрактов происходит быстрее. Берем 50% предыдущей ступеньки, т.е. не 1000$, а 500$, это призвано затормозить просадку депозита.

    6. Построение пирамиды

  Смысл метода в том, что если после открытии позиции цена пошла против нас, мы добавляем еще, т.е. усредняемся. Таким образом, открывается много позиций до тех пор, пока цена не развернется в нашу сторону,  тогда прибыль можно зафиксировать гораздо ниже той цены, по которой был куплен первый контракт. Недостаток - работаем против тренда со всеми вытекающими последствиями.

    7. Мартингейл и антимартингейл

    Смысл системы мартингейла в том, что при убытке мы удваиваем позицию, до тех пор, пока очередной выигрыш не оправдает все убытки.                                      Получается прогрессия 1, 2, 4, 8, 16… . Без точного расчета, очень опасная система, можно  быстро слить счет любого размера.                                                                  В антимартингейле все наоборот – позиции удваиваются при движении цены в нашу сторону, нужно быстро фиксировать прибыль при любых признаках разворота.

Все эти методы управления капиталом используются трейдерами в своей торговле, но рекомендуется применять только торговлю фиксированной долей и фиксированной пропорцией.   


    

 

рассказать друзьям и получить подарок

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Одноклассники

About the author

Комментарии

Ваш отзыв

Обратите внимание: Комментарии модерируются, и это может вызвать задержку их публикации. Отправлять комментарий заново не требуется.