ФЬЮЧЕРС РТС

Автор: , 27 Май 2012

   Самым ликвидным и популярным инструментом для торговли у нас является фьючерс на индекс РТС или как его проще называют фьючерс РТС. А уж для скальперов, это вообще самый любимый инструмент. В данный момент РТС и ММВБ объединились. Ведущей площадкой для торговли производными финансовыми инструментами в России и в Восточной Европе является площадка FORTS на Фондовой бирже РТС.

 

  Операции на срочном рынке (рынок фьючерсов и опционов) традиционно, более выгодны, чем на рынке базового актива (акции, валюта и товары). Здесь отсутствуют, такие транзакционные издержки как оплата депозитарных и расчетных услуг, а также плата за кредитные ресурсы. Биржевые сборы существенно ниже, чем на рынке ценных бумаг. Также преимуществом торговли фьючерсами является "эффект плеча". Индекс РТС (обозначение RTSI) рассчитывается на основе 50 наиболее капитализированных и ликвидных акций (В их числе акции Газпрома, Сбербанка, ЛУКОЙЛ, Роснефть и др.). Списки акций отбираются специальным Индексным комитетом РТС. Методика расчета индекса постоянно совершенствуется, что позволят видеть реальную ситуацию на рынке.

 

   Так как индексом торговать нельзя, если только не покупать и продавать сразу 50 разных акций, входящих в него, что крайне неудобно и дорого. Для этого введен фьючерс на индекс РТС. Заключая сделки с этим инструментом, трейдер принимает на себя обязательства оплатить или получить в виде прибыли разницу, называемою вариационной маржой, между ценой сделки в данный момент и ценой исполнения контракта в будущем.

 

    Цена исполнения рассчитывается так: берется среднее значение Индекса РТС с 15:00 до 16:00 в последний день заключения контракта. Это 15 марта (H), 15 июня (M), 15 сентября (U), 15 декабря (Z).

Фьючерс обозначается таким образом - RI<м><г>, где <м> - месяц исполнения, <г> - год исполнения, обозначенный одной цифрой.

 

   Например, RIM2 - фьючерс на индекс РТС (RI), месяц исполнения июнь (M), 2012 год (2).

   Или "RTS-6.12".

   Основные характеристики фьючерса РТС, на которые следует обратить внимание:

 

   1.Гарантийное обеспечение (ГО)– сумма залога необходимое для приобретения фьючерса. Например, для фьючерса РТС сумма ГО на 25.05.2012 составляет 9 504,35 руб. а стоимость самого фьючерса было порядка 126 000. То есть нам нужно меньше 10% реальной стоимости фьючерса для покупки или продажи одного лота. То есть проявляется «эффект плеча» приблизительно 1 к 10.

    ГО периодически пересчитывается и возможно его сильное увеличение перед длинными праздниками или нестабильной экономической ситуацией. Про это не следует забывать и оставлять достаточно денежных средств, для того, что бы брокер не закрыл Вашу позицию принудительно.

    2. Тип контракта расчетный, это означает, что Вам по истечении контракта начислят или спишут сумму прибыли или убытка.

 

    3. Шаг цены 5 пунктов и равен 10% от курса доллара США, в нашем примере 3,19514 руб.

 

    4. В одном лоте 1 контракт, т.е. покупая 1 лот, мы покупаем 1 фьючерс.

 

    5. Нижний и верхний предел, в котором торгуется фьючерс РТС. В нашем примере нижний лимит 119 915, а верхний лимит 133 815. Это лимит пересматривается 2 раза в день во время клиринга в 14.00 и 18.45, а также при достижения ценой этих лимитов.

 

    6. Торговля производится с 10.00 до 23.50.

 

    Все необходимые данные можно посмотреть в своем торговом терминале (чаще всего QUIK) или на сайте биржи РТС http://www.rts.ru/ru/forts/contract.html?isin=RTS-6.12

 

    Приведу пример. Допустим, мы купили 1 фьючерс на индекс РТС по цене 124800, а продали по цене 126150 (рис.1) то мы заработали 126150 – 124800 = 1350 пунктов или 1350 / 5 * 3,19514 = 810 руб.

График фьючерса на индекс РТС

Фьючерс на индекс РТС

 

    Гарантийное обеспечение (залог) составляло 9 504,35 руб.

 

    Прибыльность сделки 8.5%.

 

   Чтобы торговать фьючерсом РТС, необходимо открыть счет у брокера, поначалу можно виртуальный для тренировки. Установить торговый терминал и вперед. Методика торговли, такая же как и акциями, только не следует забывать про «эффект плеча». Обязательно нужно использовать правила управления капиталом.

 

рассказать друзьям и получить подарок

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в Одноклассники

About the author

Комментарии

Ваш отзыв

Обратите внимание: Комментарии модерируются, и это может вызвать задержку их публикации. Отправлять комментарий заново не требуется.